「仮想通貨は危ない！」と言われる3つの理由を解説！それでも投資するべき？

この記事ではこんな方の疑問を解決します。

仮想通貨は以下の3つの理由から危ないと言われることがあります。

しかし、次のことを意識することで仮想通貨のリスクは十分回避できます。

ビットコインは将来1枚1億円になるという有名な予測もあり、リスクだけを気にして投資しないのは損です。

この記事を最後まで読むことで、仮想通貨投資のリスクが分かり、その対策方法を理解した上で仮想通貨投資に挑戦できるようになります。

仮想通貨が危ない理由①：価格変動が大きい

「仮想通貨が危ない」と言われる理由の1つ目は、他の金融商品と比べて価格変動が大きいことです。

価格変動が比較的少ない仮想通貨の1つであるビットコインでも、代表的な米国な株式指数と比べて2倍から3倍ほど価格変動の幅に違いがあると言われています。

下のグラフは2021年末のビットコインとナスダックの価格を基準にした時の22年の価格変動率の推移になります。

ちなみに、仮想通貨については株とは別の値動きをする、相関関係がないと考えられていたこともありましたが、2022年は株と高い相関があり、仮想通貨の価格予測もしばしば株式市場の予測をもとに行われることが多いです。

最近は株式と仮想通貨は投資家からは同じリスク資産という扱いになってきており、値動きは概ね連動するという見方が一般的です。

下のグラフは2021年末のビットコインとS＆P500の価格を基準にした時の22年の価格変動率の推移になります。

上の例では仮想通貨の価格が下落しているときですが、価格が上昇するときも同様に他の金融資産と比べて大きく上昇します。

このように仮想通貨は大きく儲かることもある一方で、大きな損失となってしまうこともあることから「仮想通貨は危ない」と言われることがあります。

この価格変動リスクについては、本記事後半で解説する「積立投資」を行うことでリスクを押さえることができます。

仮想通貨が危ない理由②：暴落するリスク

「仮想通貨は危ない」と言われる理由の2つ目は、暴落するリスクがあるということです。

信用リスクによる暴落

仮想通貨の基盤技術である「ブロックチェーン」には不正に入出金を行ったり、過去の取引データを改ざんすることができないという優れた特徴があります。

しかし、裏を返せばこのブロックチェーンのセキュリティが突破されてしまうと価値の根幹が揺らいでしまうため、常に通貨としての「信用リスク」に晒されていると言えます。

残念ながら過去にブロックチェーンの仕組みの裏をついて不正に入出金を行った例がいくつか存在します。

2018年5月17日モナコイン（MONA）と呼ばれる仮想通貨で、1500万円相当のモナコインを残高を減らさずに別の通貨に換金したという事件が発生しました。

▶当時のニュース記事はこちら

この事件をきっかけにモナコインは長く下落し続けました。

この当時は仮想通貨全体の地合いが少し悪かったためその影響も一部はありますが、明らかにモナコインは他の仮想通貨と比べて下落率が大きくなりました。

このように、仮想通貨の価値の裏付けである優れたセキュリティが破られてしまうと、その仮想通貨の価値は大きく下落してしまうため、こういった理由からも「仮想通貨は危ない」と言われています。

世界的なリスクオフ傾向による暴落

暴落リスクの2つ目は、株・仮想通貨といったリスクがある資産の価値は、投資家の心理がリスクオフの傾向になると下落してしまうことです。

リスクオンとリスクオフは以下の要因によって変化します。

例えば、2022年は戦争・疫病・インフレを抑えるための米ドル利上げにより、世界的なリスクオフ傾向となったため、株・仮想通貨のようなリスク資産の価値が下落しました。

このように仮想通貨は仮想通貨自体の値動きや技術の価値とは関係なく、世界経済の動向に左右されて価格が大きく変動することから「仮想通貨は危ない」と言われます。

世界的にリスクオフ傾向になっている時は投資する金額を控えめにしたり、積立投資を行ってリスクを押さえるのがお勧めです。

カントリーリスクによる暴落

3つ目は、国・地域における法規制などによって仮想通貨の取引が規制される「カントリーリスク」による暴落です。

赤色は全面的に仮想通貨を禁止、オレンジ色は一部規制、緑色は基本的に許可されている国・地域となります。

中国の規制が最も厳しく、2017年にはICO（仮想通貨を新たに発行して資金調達を行うこと）の禁止、2021年には仮想通貨取引とビットコインのマイニングを以下の理由で全面的に禁止しました。

中国の仮想通貨取引の禁止が発表された2021年9月24日はビットコインの価格が一時的に約10%下落しました。

このように仮想通貨はそれ自体の価値とは無関係に、各国の政治により規制・禁止されることがあるため「仮想通貨は危ない」と言われることがあります。

仮想通貨が危ない理由③：資産を盗まれる

仮想通貨は危ないと言われる理由の3つ目は、ハッキングや詐欺サイトで資産を盗まれる可能性があるということです。

ウォレットに保管している場合は対策可能

仮想通貨ウォレットに仮想通貨を保管することで、様々なサイトに自分のウォレットを接続し、日本の取引所では購入することができない仮想通貨を購入したり、NFTゲームやブロックチェーンゲームで遊ぶことができたりします。

しかし、ウォレットの接続先のサイトの中には詐欺サイトのようなものが存在し、誤って接続すると資産が盗まれしまうことがあります。

仮想通貨は特に自分のウォレットで保管する場合、こういった被害は全て自己責任となってしまい、誰も補償してくれないため「仮想通貨は危ない」と言われることがあります。

仮想通貨ウォレットから資産が盗まれてしまうリスクについては、以下の2つを意識するだけで完璧に回避できます。

詳しい対策方法は本記事後半で解説しています。

取引所に保管している場合は対策不可能

仮想通貨をコインチェックといった会社が運営する取引所に預けている場合でも、ハッキングで仮想通貨が盗まれてしまうことがあります。

取引所で仮想通貨を日本円で購入したり、取引所に仮想通貨を送金したりすると、取引所側が持っている仮想通貨アドレスに通貨が保管されることになります。

そしてこのアドレスは取引所側で管理している秘密鍵と呼ばれるマスターキーによってセキュリティが保たれています。

そして、預けた仮想通貨は厳密には一時的に取引所側の「預かり資産」という扱いになり、その気になれば取引所側で自由に入出金できる状況になっています。

この秘密鍵が悪意を持ったハッカーのハッキングによって盗まれてしまうと、私たちが預けている仮想通貨はハッカーによって全て盗まれてしまうことになります。

なるべく信頼と実績がある取引所を利用するようにしましょう。

このように仮想通貨は他の金融資産と比べるとハッキングや詐欺の被害がやや起きやすい状況にあるため「仮想通貨は危ない」と言われることがあります。

それでも仮想通貨に投資するメリットとは

価値が今後大きく上昇する可能性がある

仮想通貨は他の資産と比べて価格変動が大きく、将来の価値が何倍・何十倍になる可能性があります。

ストックフローモデルによる価格予想

例えば、ビットコイン・仮想通貨界隈で非常に有名なインフルエンサーであるPlanBさん（@100trillionUSD）は、ビットコインの価格は2025年に「1BTC＝1億円」になる、2019年の3月にMediumでこのように発信しました。

この大胆な価格要素について当時様々なメディアで取り上げられ、現在でもビットコインの将来価格予想で度々登場する一説となっています。

この「1BTC＝1億円」という価格予想は、金（Gold）や銀（Silver）といった希少性の高い鉱物資源の価格予想で使用される「ストックフローモデル」に従って計算されたものです。

勿論、1人の個人が考えた仮説に過ぎませんが、ビットコインの価格は長期的に見ると上昇していくという考え方が主流であることは間違いないです。

ビットコインの半減期による価格上昇

ビットコインには「半減期」と呼ばれる4年に一度オリンピックイヤーの年に起きる新規発行枚数の調整時期があり、このタイミングで仮想通貨の価格は大きく上昇すると言われています。

先程紹介したストックフローモデルの価格予測である1億円もこの半減期を考慮して計算されたものです。

ビットコインの送金等の取引の承認は特定の管理者が行っている訳ではなく、ブロックチェーンに参加している全てのコンピュータが同時に承認作業を行っており、取引の承認を実際に成功させた1つのコンピュータがマイニング報酬としてビットコイン獲得できます。

このマイニング報酬がビットコインが新規に発行される唯一の機会となっており、「半減期」ではこのマイニング報酬量が半分になります。

下のグラフはビットコイン（ドル建て）の価格推移と過去の半減期の実施時期を表したものになります。

実際の価格の動きには半減期以外の多くの要素が複雑に影響するため、次の半減期後に価格が上昇するかは勿論誰にも分かりません。

しかし、ビットコインの価値が高まる1つの大きな要因となっていることは間違いありません。

Web3.0の最先端に触れることができる

仮想通貨を購入することで、購入した仮想通貨を支払ってNFTを購入できるようになり、NFT投資やNFTゲームを楽しむことができます。

仮想通貨に使われている基盤技術であるブロックチェーンによりデジタルデータに所有の概念が生まれ、その結果データに価値が付くようになりました。

例えば、下の画像はCryptopunks（クリプトパンクス）と呼ばれるNFTですが、数億円・数十億円で取引されています。

ただ自分の好きなNFTをコレクションしてもいいですし、これから価値が上がりそうなNFTに投資しても良いです。

また購入したNFTを実際にキャラクターやアイテムとして遊ぶことができるNFTゲームといったゲームもあります。

NFTや仮想通貨を使ったサービス・エンタメは今後どんどん普及していくと考えられており、全ての入り口は仮想通貨の購入です。

価格変動のリスクを抑える4つ方法

次にこれまでに挙げた仮想通貨のリスクを抑える方法を4つ紹介していきます。

①長期目線で仮想通貨投資を行う

仮想通貨は将来的に何倍・何十倍になる可能性がある資産となっています。

しかし、これは長期的に見た場合であり、短期的には大きく下落してしまうことも考えられますが、先述したように最低でも半減期が起きるオリンピックイヤーまでは売らずに仮想通貨を持ち続ける必要があります。

仮想通貨はそんな荒れた相場の中で生き残った人が大きく勝てる投資と言えます。

できるだけ長いスパンで仮想通貨投資を行い、短期で自分の投資パフォーマンスの判断をしないようにしましょう。

②ドルコスト平均法で積立投資する

ドルコスト平均法は伝統的な投資手法の1つで、以下のイメージ図のように一定期間毎に同じ金額で仮想通貨を積立投資していくことを言います。

しかし、このように一定間隔で同じ金額だけ仮想通貨を購入することで取得単価を平準化させることができ、価格変動リスクを抑えることができます。

以下がドルコスト平均法のメリットです。

以下がドルコスト平均法のデメリットです。

大きく稼ぐことはできませんが、負けにくく難しいことを考えずに楽に投資できるため、ドルコスト平均法は仮想通貨初心者にオススメの投資方法となっています。

以下が自動で積立投資をする機能がある仮想通貨の取引所になります。

③損切りラインを決めて投資する

「損切り」とは投資用語で、損失を抑える目的であらかじめ売ってもいい価格を決めておき、その価格まで仮想通貨の価格が落ちた時にその価格で自動で売却することを言います。

しかし、先述のように仮想通貨（特にビットコイン）は長期的なスパンで見ると価格が上昇していくという考え方が主流です。

短期的な下落に惑わされないためにも、損切りよりは追加で積み立てることで平均購入単価を薄めていくことが初心者には最善な投資戦略ともいえます。

この損切りの設定は全ての仮想通貨の取引所で出来る訳ではなく、以下の「逆指値（STOP注文）」の機能がある仮想通貨取引所を利用する必要があります。

④余裕資産で少額投資する

特にまだ仮想通貨投資に慣れていないうちは、余裕資産で少額だけ投資することがなにより重要です。

実際に仮想通貨投資をある程度の期間経験してみないと、どれだけ頭で理解した気になっても分からないことは多いです。

最初は少額から始め、少しずつ投資額を増やしていけば失敗することは大きく減るはずです。

多くても最初は自分の資産のうち5%ぐらいがオススメです。（資産100万円なら最大5万円分仮想通貨を買う）

このぐらいであればゼロになっても本業等で十分補うことは可能ですし、他の投資で挽回することも可能です。

資産が盗まれるリスクを回避する2つの方法

資産が盗まれてしまう経路は自分の持っている仮想通貨ウォレットか利用している取引所のどちらかです。

取引所の場合は自分で対策のしようがありませんが、自分のウォレットであれば次の2つのことを意識するだけで盗難被害を完全に防げます。

この2つが主な仮想通貨盗難の手口だからです。

対策①：リカバリーフレーズを教えない

ウォレットにはリカバリーフレーズと呼ばれる大切なパスワードのようなものが存在します。

これがあるとウォレットを紛失してもすぐに呼び戻すことができます。

逆に、これを盗まれてしまうと自由にウォレットが復元されてしまい、資産も全て盗まれてしまいます。

仮想通貨初心者の場合、安易にこのパスワードを教えてしまい、ウォレットの中身を盗まれてしまうという事例が多いです。

対策②：不当な電子署名にサインしない

メタマスクを詐欺サイトに接続すると、以下のような「SET APPROVAL FOR ALL」の電子署名を求められることがあります。

「SET APPROVAL FOR ALL」への署名はイーサリアム上のルールで「特定のアドレスに全ての資産の譲渡を許可する」ことに対して署名することを意味しています。

この署名にサイトするとあなたの資産が盗まれてしまいます。

仮想通貨初心者がよく分からずにサインをしてしまい、資産を盗まれてしまう事例が多いです。

まとめ：リスクを理解して投資を始めよう

本記事では仮想通貨が危ないと言われる3つの理由について紹介してきました。

3つ目の盗難リスクについては次の2つのことを意識することで回避できます。

1つ目と2つ目のリスクに関しては、以下の方法でリスクを抑えることができます。

この中でも本記事で紹介した積立投資は特に有効です。

積立投資のメリット	積立投資の デメリット
購入する時期を気にする必要がない 購入する金額を気にする必要がない リスクが低い分散投資ができる 自動で投資できる	短期で大勝ちはできない 手数料が少し発生することがある

大勝ち出来る可能性は低いですが、仮想通貨の値動きリスクを抑えて投資を行うことができ、全て自動でテクニックが必要ないことから、仮想通貨未経験者には最もオススメできる投資手法です。

次の半減期は2024年4月なので、2024年～2025年まで積立投資を継続すれば資産が何倍・何十倍になることもあるでしょう。

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